Devisenbelastung Definition

Fremdwährungsrisiken BREAKING DOWN Fremdwährungsrisiken Das Devisenkursrisiko betrifft typischerweise Unternehmen, die ihre Produkte und Dienstleistungen exportieren und importieren. Es betrifft auch Investoren, die internationale Investitionen tätigen. Wenn zum Beispiel Geld in eine andere Währung umgewandelt werden muss, um eine bestimmte Investition zu tätigen, wird jede Änderung des Wechselkurses dazu führen, dass der Wert der Investition entweder sinkt oder steigt, wenn die Investition verkauft und wieder in die ursprüngliche Währung umgerechnet wird. Transaktionsrisiko Ein Unternehmen ist Währungsrisiken ausgesetzt, wenn es Forderungen und Verbindlichkeiten aufweist, deren Werte direkt durch Wechselkurseffekte beeinflusst werden. Verträge zwischen zwei verschiedenen Firmen mit verschiedenen inländischen Währungen setzen Verträge mit spezifischen Regeln. Dieser Vertrag bietet genaue Preise für Dienstleistungen und genaue Liefertermine. Dieser Vertrag steht jedoch dem Risiko gegenüber, dass Wechselkurse zwischen den beteiligten Währungen sich ändern, bevor die Dienstleistungen erbracht werden oder bevor die Transaktion abgewickelt wird. Ökonomisches Engagement Einem Unternehmen stehen Fremdwährungsrisiken aufgrund des ökonomischen Engagements - auch als Prognoserisiko bezeichnet - gegenüber, wenn sein Marktwert durch unerwartete Wechselkursschwankungen beeinträchtigt wird. Währungsschwankungen können die Unternehmensposition gegenüber ihren Wettbewerbern, ihren Wert und ihren zukünftigen Cashflow beeinflussen. Diese Wechselkursänderungen können sich auch positiv auf die Unternehmen auswirken. Zum Beispiel wird ein Unternehmen aus den Vereinigten Staaten mit einem Milchlieferanten aus Neuseeland in der Lage sein, Kosten zu senken, wenn der US-Dollar gegen den Neuseeland-Dollar stärkt. In diesem Licht kann die ökonomische Belastung durch Arbitrage und Outsourcing strategisch verwaltet werden. Übersetzung Exposure Alle Unternehmen erstellen in der Regel einen Jahresabschluss. Diese Anweisungen werden für Berichtszwecke erstellt. Sie sind für multinationale Partner, also die Notwendigkeit für die Übersetzung von wichtigen Zahlen aus der heimischen Währung in eine andere Währung zur Verfügung gestellt. Diese überstehen Währungsrisiken, da sich die Wechselkurse ändern können, wenn die Umrechnung von der inländischen Währung in eine andere Währung erfolgt. Obwohl Translationsbelastung keinen Einfluss auf die Unternehmen Cash-Flow, kann es das gesamte berichtete Ergebnis der Firma, die seinen Aktienkurs beeinflusst ändern. Bedingte Exposure Unternehmen, die für ausländische Projekte bewerben, Verträge direkt mit ausländischen Firmen aushandeln oder direkte ausländische Investitionen bedrohen. Wenn Firmen mit ausländischen Firmen verhandeln, ändern sich die Wechselkurse vor, während und nach den Verhandlungen kontinuierlich. Zum Beispiel kann eine Firma darauf warten, dass ein Angebot von einem anderen ausländischen Unternehmen akzeptiert wird. Da das Unternehmen wartet, ist es konfrontiert Kontingent Exposition, da die Wechselkurse können schwanken und das Unternehmen wird nie wissen, den Status ihrer inländischen Währung im Gegensatz zu den ausländischen Unternehmen Währung, wenn das Angebot endgültig akzeptiert wird. Net Exposure Was ist Netto-Exposure Net Exposition ist Die prozentuale Differenz zwischen einem Hedge Fundrsquos lange und kurze Exposition. Das Nettoengagement ist ein Maß dafür, inwieweit ein Fundrsquos-Handelsbuch Marktschwankungen ausgesetzt ist. Der Hedgefondsmanager wird das Nettoengagement entsprechend seinem Anlageausblick ndash bullisch, bärisch oder neutral anpassen. Ein Fonds weist eine Netto-Long-Exposure auf, wenn der in Long-Positionen investierte Prozentsatz den Prozentsatz übersteigt, der in Short-Positionen investiert wird, und hat eine Netto-Short-Position, wenn Short-Positionen Long-Positionen überschreiten. Wenn der in Longpositionen investierte Prozentsatz der Investition in Short-Positionen entspricht, wird dies als marktneutrale Strategie bezeichnet, da das Netto-Exposure Null ist. BREAKING DOWN Netto-Exposure Ein niedriges Netto-Exposure weist nicht unbedingt auf ein geringes Risiko hin, da der Fonds eine erhebliche Hebelwirkung haben kann. Aus diesem Grund sollte auch die Bruttoexposition (Langzeitbelastung kurzfristig) berücksichtigt werden, da die beiden Maßnahmen gemeinsam einen besseren Anhaltspunkt für ein Gesamtrisiko darstellen. Beispielsweise könnte ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposition von 20 eine beliebige Kombination von Long - und Short-Positionen ndash 30 long und 10 short, 60 long und 40 short oder sogar 80 long und 60 short bedeuten. Bruttoexposure gibt den prozentualen Anteil der eingesetzten Fundrsquos-Vermögenswerte an und ob Leverage genutzt wird. Ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 100 ist voll investiert. Ein solcher Fonds hätte ein geringeres Risiko als ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 180 (d. H. Long-Exposure 100 weniger Short-Exposure 80), da dieser einen beträchtlichen Grad an Hebelwirkung aufweist. Während ein geringeres Nettoengagement das Risiko verringert, dass das Fundrsquos-Portfolio von Marktschwankungen betroffen ist, hängt dieses Risiko auch von den Sektoren und Märkten ab, die die Fundrsquos-Long - und Short-Positionen darstellen. Idealerweise sollte eine fundrsquos Long-Positionen zu schätzen, während ihre Short-Positionen sollten Wert sinken (so dass die Short-Positionen mit einem Gewinn geschlossen werden). Auch wenn sich sowohl die Long - als auch die Short-Positionen bei einem breiten Marktvor - oder - abbau nach oben oder nach unten verschieben, kann der Fonds je nach Höhe seines Netto-Exposure noch immer einen Gewinn aus seinem Gesamtportfolio erzielen. Allerdings, wenn die Long-Positionen im Wert sinken, während die Short-Positionen im Wert steigen, kann der Fonds finden sich einen Verlust, dessen Größe wird wieder abhängig von seiner Netto-Exposition. Business Jargons Ein Business-Enzyklopädie Foreign Exchange Exposure Definition: Foreign Exchange Das Exposure bezieht sich auf das mit den Wechselkursen verbundene Risiko, das sich häufig ändert und negative Auswirkungen auf die Finanztransaktionen haben kann, die auf einige Fremdwährungen und nicht auf die inländische Währung des Unternehmens lauten. Mit anderen Worten, die Unternehmen riskieren, dass ihre zukünftigen Cashflows durch die Veränderung des Wertes der Fremdwährung, in der sie ihre Buchhaltung (Bilanz) beibehalten hat, aufgrund der Volatilität der Devisenkurse betroffen ist Als Devisentermingeschäft. Nicht nur jene Firmen, die direkt die Finanztransaktionen in den Fremdwährungsbezeichnungen tätigen, stehen dem Risiko ausländischer Forderungen gegenüber, sondern auch die anderen Unternehmen, die indirekt mit der Fremdwährung zusammenhängen, sind einem Fremdwährungsrisiko ausgesetzt. Zum Beispiel, wenn indische Unternehmen im Wettbewerb gegen die Produkte aus China importiert und wenn der chinesische Yuan pro indischen Rupie fällt, dann die Importeure genießen verringerte Kostenvorteil gegenüber der indischen Unternehmen. Dies zeigt, dass die Unternehmen, die keine direkte Verbindung zum Forex haben, von der Änderung der Fremdwährung betroffen werden. Arten von Fremdwährungsrisiken Aus diesen drei Risiken werden die ersten beiden Risiken, d. H. Das Transaktionsrisiko und das Betriebsrisiko, als Cashflow-Exposure oder ökonomisches Engagement bezeichnet, während das Translationsrisiko das Buchhaltungsrisiko genannt wird. Verwandte Begriffe: